《广州市新兴产业发展引导基金管理暂行办法》印发(2)

（一）申报机构须已依法完成工商登记手续，最近三年不存在重大违法违规行为；

（二）原则上，申报机构成立时间满1年，已在中国证券投资基金业协会取得私募基金管理人资格或在各级创投备案管理部门完成备案手续；

（三）注册资本在3000万元人民币以上，或其基金管理规模在10亿元人民币以上，且以货币形式实缴出资；

（四）有完善的投资基金管理制度；

（五）最近三年以上保持良好的财务状况，没有受过行政主管机关或司法机关重大处罚的不良记录；

（六）申报机构或其主要股东（公司制）、普通合伙人（有限合伙制）或管理团队主要成员具备5年及以上投资经验，有至少3个退出的投资案例（含至少2个完全退出案例，其余为部分退出案例），已退出部分的平均收益率不低于20%。

（七）申报机构已储备至少5个符合申报领域的广州项目。

第十九条  为鼓励孵化器及创新创业企业发展，广州市经认定的专业孵化器也可作为申报机构，申请与引导基金合作发起设立子基金，引导基金与社会资本出资比例放宽至1:1.5，子基金须投资于专业孵化器内企业的资金比例不低于子基金实缴规模的80%。其中，专业孵化器在申报时已经完成工商注册并运作3个月以上，面积应不小于3000平方米，或在孵企业不少于20家。

第二十条  申报机构可直接作为子基金的基金管理人，也可指定或新设关联企业作为子基金的基金管理人。在采用有限合伙制形式下，基金管理人为子基金的普通合伙人（GP）；在采用公司制形式下，基金管理人为有限责任公司承担管理职责的股东。

子基金的基金管理人须符合以下条件：

（一）企业须已依法完成工商登记手续，注册资本或认缴出资额不低于1000万元人民币，且均以货币形式实缴出资；

（二）企业及其董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在最近三年无重大违法行为；

（三）有完善的投资基金管理制度，包括内部控制和治理制度、风险约束和控制制度、投资决策和外部监管制度；

（四）主要负责人具备丰富基金管理运作经验，并已取得良好的管理业绩，且至少有4名具备5年以上股权投资或相关业务经验的专职高级管理人员；

（五）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法；最近三年以上保持良好的财务状况，没有受过行政主管机关或司法机关重大处罚的不良记录；

（六）出资不低于子基金规模的5%。

第五章 审批程序

第二十一条  引导基金视投资运作实际，按照以下程序从申报机构中遴选符合条件的储备合作机构（含子基金管理人），按规定合作组建子基金：

（一）发布指南。市发展改革委会同引导基金受托管理机构根据市政府的总体工作部署及产业发展实际需要，研究制定并发布申报指南。

（二）材料申报。申报机构根据申报指南及本办法的规定和要求编制申报材料，报送至引导基金受托管理机构。

（三）组织审查。引导基金受托管理机构根据本办法要求，组织开展符合性审查、专家评审、尽职调查、拟定储备合作机构（含子基金管理人）名单及引导基金出资方案，报市发展改革委。上一环节审查通过后，方能进入下一审查环节。符合性审查环节对是否符合各项申报条件的审查时点为申报截止日。

（四）社会公示。市发展改革委经研究复核，将拟定的储备合作机构（含子基金管理人）名单征求市财政局意见后，向社会公示10个工作日，并对公示中发现的问题进行核查并提出意见。

（五）批复确定。公示无异议或异议经核实不成立后，市发展改革委经集体决策后，按程序批复引导基金储备合作机构（含子基金管理人）名单。

（六）签署协议。根据批复的引导基金储备合作机构（含子基金管理人）名单及经符合性审查、专家评审、尽职调查等环节提出的出资方案，引导基金受托管理机构按程序与子基金管理人进行谈判，并按规程草拟和签订《合伙协议》或《公司章程》等相关法律文件。

（七）资金拨付。新增财政预算增资引导基金的，由市发展改革委、市财政局与引导基金受托管理机构签订委托管理协议并下达资金计划，由市财政局将新增财政出资拨付至引导基金受托管理机构；由引导基金受托管理机构按规定出资设立子基金，督促子基金在规定的时间内完成募资和设立，按有关规定履行引导基金出资手续。

（八）投后管理。引导基金受托管理机构须按照相关法律法规以及本办法有关要求制定引导基金投后管理细则，确保子基金重点投资于本办法第十二条规定的领域，保障财政资金安全运作。

（九）退出回收。退出时，引导基金受托管理机构按照本办法及委托管理协议约定，完成财政资金回收并及时办理工商变更等手续；回收的本金及投资收益及时拨入引导基金账户，用于引导基金出资设立子基金或支付引导基金受托管理机构年度管理费。

涉及重大事项的，由市发展改革委上报市政府审批，或联合市财政局上报市政府审批。

第六章 投资管理

第二十二条  每支子基金募集资金总额不低于5000万元人民币，引导基金出资额不高于2亿元人民币；子基金中广州市、区两级财政出资总额占子基金总规模的比例不超过50%。

第二十三条  所有出资人均以货币形式出资。子基金完成注册手续后，引导基金在《合伙协议》或《公司章程》等法律文件签署后的两年内进行实缴出资。引导基金出资可分期缴付，每期均采取末位出资方式缴付资金。两年出资期满后，引导基金不再予以出资，累计出资额核定为实缴出资。

第二十四条  子基金对单个企业的累计投资额不得超过子基金实缴规模的20%。

第二十五条  子基金管理机构按市场规律提取一定比例的管理费用。管理费用由引导基金受托管理机构和其他出资人共同按子基金《合伙协议》或《公司章程》等法律文件约定向子基金管理机构支付，引导基金受托管理机构支付部分从引导基金已出资额中列支。年度管理费一般不超过子基金实缴规模或实缴注册资本的2.5%，具体标准在《合伙协议》或《公司章程》等法律文件中明确。

第二十六条  托管银行接受子基金管理人委托并签订资金托管协议，按照协议约定对子基金托管账户进行管理。托管银行以引导基金受托管理机构出具的合规性审查报告为依据，划拨投资款项。

第七章 退出机制

第二十七条  子基金的存续期原则上不超过10年。

第二十八条  在有受让人的情况下，引导基金可适时通过转让份额（股权）的方式退出子基金，其他出资人在同等条件下享有优先受让引导基金份额（股权）的权利。引导基金退出前，子基金已实现盈利的，引导基金应在退出前按照出资份额获取相应的分红。引导基金转让退出方式如下：

（一）引导基金受托管理机构所持有子基金份额在3年以内（含3年）的，转让价格参照引导基金原始投资额确定；

（二）引导基金受托管理机构所持有子基金份额在3年以上5年以内（含5年）的，如累计分红高于同期银行贷款基准利率计算的利息，转让价格参照引导基金原始投资额确定；如累计分红不足同期银行贷款基准利率计算的利息，则转让价格不低于原始投资额加上同期银行贷款基准利率计算的利息与累计分红的差额之和；

（三）引导基金受托管理机构所持有子基金份额超过5年的，按照市场化方式确定转让价格后退出。

第二十九条  子基金在发生清算（包括解散和破产）时，按照法律程序清偿债权人的债权后，剩余财产按照同股同权原则分配。引导基金以出资额为限承担有限责任。

第三十条  引导基金受托管理机构应与引导基金合作机构（含子基金管理人）在《合伙协议》或《公司章程》等法律文件中约定，有下列情形之一的，引导基金可无需其他出资人同意，选择退出：

（一）引导基金储备合作机构（含子基金管理人）名单批复后一年内，未按规定程序和时间要求完成子基金设立手续的；

（二）引导基金出资拨付至子基金投资账户一年内，子基金未开展投资业务的；

（三）子基金投资领域和方向不符合政策目标的；

（四）子基金未按已签署法律文件约定投资的；

（五）其他不符合已签署法律文件约定情形的。

第八章 激励约束机制